進入21世紀以來，納股暴跌戳破了世紀之交一路狂歌猛進的互聯網泡沫，全球信息產業著實遭受了一把“倒春寒”。2001年初，這股寒流的多米諾骨牌開始波及通信業，全球通信業出現增幅逐月下滑的趨勢。中國的通信市場雖然比較健康，但也受其影響，從2001年初開始出現增長速度小幅回調，固定網業務收入增幅甚至一度下滑到5%。有人驚呼：5%能否支撐國民經濟7%的增長速度？一些專家據此斷言，中國電信業將進入低速增長時期，增速將從持續二十多年的兩位數增長速度回落到一位數增速。最近網上盛傳，今年上半年中國電信業務收入與去年同期相比，增速又下降了4個百分點。情況果然如此嗎？今年上半年我國通信業情況到底如何？下半年通信業面臨怎樣的走勢？我國通信業持續發展面臨哪些挑戰和課題？對此，我們的研究結論是——低開高走，前景看好！
一、2002上半年形勢回顧分析
(一)情況：基本實現發展目標
今年上半年中國通信市場是不是出現了低速增長？日前信息產業部召開了經濟形勢分析會，對上半年的情況進行了盤點，結果表明：今年上半年中國通信業繼續保持了比較快的增長勢頭。1～6月份，全國通信業務收入完成了2189.4億元，比上年同期增長了15.6%，其中，電信增長16.6%，增長速度均大大超過年初全國信息產業工作會議提出的11%的調控目標。增速是同期國內生產總值增幅的兩倍，有力地支撐了國民經濟發展和提高人民生活水平的需求。同時繼續拉動了通信設備制造業的發展，上半年全國電子設備制造業保持了22%的較高增長速度。
電話放號力度不減，用戶規模再創新高。去年上半年全國新增電話用戶首次超過5000萬戶，增量達到5167萬戶，每月平均增加861萬戶，創下歷史最高記錄。今年上半年，全國電話用戶新增5126.6萬戶，再創新高，平均每月增加854.4萬戶，使用戶總數達到3.75億戶。其中，固定電話用戶新增1990.9萬戶，達到1.99億戶；移動電話用戶新增3135.7萬戶，達到1.76億戶。全國電話普及率達到30.2部／百人，比上年末提高4.3個百分點。其中，固定電話主線普及率達到15.65線／百人，移動電話普及率達到13.86部／百人，分別比上年末提高1.8和2.7個百分點；數據多媒體用戶達到64.4萬戶，互聯網撥號及專線用戶達到3975.9萬戶。電話用戶規模的持續擴大，為電信業務發展提供了堅實的基礎。
主要通信業務保持快速增長，新業務增速迅猛。在業務收入構成中，移動通信、本地網通信、數據通信這三項占電信業總收入85%以上的業務都保持了比較高的增長速度，增速分別達到24%、13.5%和68%。長途通信和國際業務雖有所下降，但與此直接關聯的IP電話通話時長達到253.4億分鐘，同比增長213%。作為移動業務新亮點的移動短信業務量達到326億條，超過去年全年的兩倍多。
電子及通信設備制造業經濟運行態勢總體良好。上半年，全國電子信息產業工業總產值增速達到22.1%，高出工業行業平均水平5個百分點，在各工業行業中位居第二。完成銷售收入4413億元，同比增長16.7%；主要電子產品產銷率達到97.7%，同比提高0.2個百分點。軟件產業快速發展，上半年實現軟件與系統集成銷售收入520億元，同比增長32%；國產手機產銷大幅增長，市場份額從2001年底的11.9%上升到17.7%。
從上半年全行業情況看，除投資完成下降外，信息產業部制訂的今年全國通信業宏觀調控目標的各項目標基本順利實現，有的方面甚至大大超過預訂目標。
(二)特點：呈現低開高走態勢
今年中國通信業發展開局并不好，一月份全國通信業增幅僅為11.7%，其中電信總體增幅僅為10.9%。但開年以后，通信發展呈現“低開高走”態勢，特別是二季度以來業務收入增幅逐月上升：1～6月通信收入同比分別增長11.7%、13.5%、14.9%、15.3%、15.3%和15.6%，上半年增幅比上年同期高出0.6個百分點。其中，電信業務收入1～6月分別增長10.9%、13.8%、15.6%、16.1%、16.1%和16.6%，上半年增幅比上年同期高出1.9個百分點。特別是二季度與去年同期相比，不是下降了4個百分點而是增長了2.5個百分點。
2001年以來全國通信業務收入增長速度下滑的局勢得到了扭轉。2001年，全國通信業務收入增長幅度呈逐月下滑趨勢。2001年1～12月，全國通信業務收入增速分別為43.1%、19.4%、17.3%、16.9%、16.0%、15.0%、15.0%、15.0%、13.3%、15.8%、13.8%、14.5%；其中電信業務收入增速分別為52.7%、20.1%、18.1%、17.3%、16.0%、14.7%、14.6%、14.6%、12.5%、15.2%、13.0%、15.0%。
二者總體上都呈現出增速逐月遞減趨勢，到今年1月份增速分別下滑到11.7%和10.9%。然而，春節以后，下滑趨勢開始扭轉，并呈現低開高走的總體態勢。
(三)原因：外因內因合力推進
1.改革到位促發展
改革從長遠看將會推動通信業發展，但在改革的過程中也難免會對發展構成這樣那樣的影響。
2月26日，在原中國電信集團的全國電視電話會議上，吳基傳部長、周德強總經理及當時已出任網通集團籌備組組長的奚國華都強調發展不能停步。針對當時各地固網電話實裝率已近80%，一些地方出現新的裝機難的實際，吳基傳部長提醒大家“現在放松半年，將來或許三年都補不上。”他特別強調，在深化改革的同時，要加快發展繼續作做好今年的工作。“各地企業在發展上不能彷徨，不能因為改革而貽誤發展的時機”。但是，重組對電信發展的影響是不可能完全消除的。一季度，全國通信業務收入僅比上年同期增長14.9%，比上年同期增幅下降了2.4個百分點。
運營業的發展增幅下降必然波及設備制造業。今年一二月份，電子信息產業也出現增速減緩，增速變為21.6%，比上年末下降了5個百分點，比去年同期下降了7.3個百分點。
但是，由于這次改革對省以下的生產部門直接影響不大，隨著4月初兩大集團基本籌備就緒，特別是5月16日正式掛牌后，各地通信發展速度明顯回升并持續穩增。受改革直接影響的中國電信集團上半年的業務收入增幅也達到了8.48%。
2.行管穩健見成效
上半年全球通信業持續下滑，主要有兩個消極因素：一個是“三G牌照拍賣”的陰影；一個是過度“寬帶圈地”的積患。而中國在這兩方面一直堅持穩健的產業政策和行管政策，這些正確的行管政策有效地規避了產業的大起大落，對產業發展的積極影響今年開始顯示出來。
——關注應用，成功避免3G“牌照風險”
過去的兩年間，全球運營商光是在歐洲各國3G牌照的拍賣中投資就超過了1，500億美元，其中僅德國和英國兩國的牌照就拍賣出了800多億美元的天價。根據英國《經濟學家》的預測，全世界3G硬件及牌照的價格總和將達到3000億美元。巨額費用使得眾多的運營商債臺高筑，截至2001年中期，德國電信、英國電信等歐洲8大運營商的債務已經高達2400億歐元(約合2137億美元)，是1999年的2倍。巨額債務嚴重拖累了歐洲電信運營商的業務發展，成為歐洲電信運營商陷入困境的重要原因。
中國信息產業部對移動通信的技術進步一直比較關注，并組織中國通信業界有關機構和企業積極參與了第三代技術標準的制訂。但是，中國信息產業部一貫主張腳踏實地的技術演進策略，尤其堅決反對不切實際的3G牌照拍賣。2000年底本報在廣泛采訪專家的基礎上推出《牌照拍賣三思而行》文章后，部領導批示：“這個問題抓得好，要繼續宣傳好這個觀點。”正是在3G發展中采取了正確的決策，中國移動通信運營商規避了風險，移動通信產業保持了持續快速的發展。
——加強寬帶市場管理，規避“圈地風險”
環球電訊、世界通信危機發生后，全球都在總結“寬帶泡沫”和“財務風險”的問題。中國在這方面受影響不大，其中一個重要的原因是近年來信息產業部在推進市場開放、有效競爭的同時，一直堅持有序開放、有序競爭。有效遏制寬帶泡沫，減少了財務風險。
在寬帶市場的開放問題上，信息產業部一方面積極組織無線接入市場的開放和駐地網市場的開放試點，另一方面堅持電信條例規定的市場準入原則。2001年正式頒布了信息產業部19號令，發布《電信業務經營許可證管理辦法》。明確要求：在省、自治區、直轄市范圍內經營的，其注冊資本最低限額為2億元人民幣；在全國或跨省、自治區、直轄市范圍內經營的，其注冊資本最低限額為20億元人民幣；而且明確要求準入企業必須是最近3年內未發生過重大違法行為的企業。
針對個別通信企業在合作經營中出現的靠牌照“小魚釣大魚”的問題，信息產業部于2001年8月發布了《規范合資經營電信業務行為的若干規定》，明確提出：未取得電信業務經營許可證，任何組織和個人不得從事電信業務經營；持證單位在合資公司中直接控股51%或51%以上時，合資公司應由持證單位將合資公司的有關情況報發證部門備案；持證單位在合資公司中直接控股51%以下時，持證單位不得以任何方式將其電信業務經營權授予合資公司。
為有效避免光纜建設中出現“跑馬圈地”現象，信息產業部還會同有關部門出臺《電信建設管理辦法》，明確信息產業部依法對全國公用電信網、專用電信網和廣播電視傳輸網的建設實施監督管理。在一定程度上遏制了寬帶的“圈地風險”，使中國的通信合法經營企業普遍避免了“寬帶風險”和“財務風險”。
3.宏觀經濟環境看好
國家統計局最近發布的我國上半年宏觀經濟形勢的報告顯示：今年上半年國民經濟在平穩中保持較快增長，初步測算，國內生產總值45536億元，同比增長7.8%，超過了年初制定的7%的增長目標，其中多數經濟指標好于預期。分季度看，一季度增長7.6%，二季度增長8%，呈現小幅回升態勢。上半年城鄉居民收入增長加快，城鎮居民人均可支配收入3942元，扣除價格因素，實際增長17.5%，明顯高于去年同期5.5%的增幅。
宏觀經濟的穩定運行，為通信業的發展提供了一個良好的發展空間。同時，由于國家繼續實施積極的財政政策，努力擴大內需，鼓勵消費，加快信息化發展，對通信消費發揮了有力的推動作用。通信業的低開高走態勢與上半年宏觀經濟的走勢也是一致的。
二、2002下半年走勢預測
(一)持續增長，達標有望
在年初召開的全國信息產業工作會議上，信息產業部制定了2002年全年信息產業宏控目標。其中，通信業務收入4450億元，增長11%；通信固定資產投資2300億元；發展固定電話用戶2100萬戶，移動電話用戶5500萬戶，固定電話主線普及率和移動電話普及率均達到15%；電子信息產品制造業銷售收入9900億元，增長20%；完成工業增加值2000億元，增長12.7%；實現利稅810億元，增長8%；出口總額700億美元，增長7.7%；軟件與系統集成銷售額達到1000億元，增長33%。
首先，根據上半年有關增長數據來比較，通信業務收入2189.4億元，增長了15.6%；發展固定電話用戶1990.9萬戶，移動電話用戶3135.7萬戶，固定電話主線普及率達到15.65線／百人，移動電話普及率達到13.86部／百人；電子信息產品制造業完成銷售收入4413億元，同比增長16.7%；完成工業增加值919億元，同比增長10.3%，電子信息產品出口額累計為385.9億美元，同比增長33.3%。實現軟件與系統集成銷售收入520億元，同比增長32%。通過比較可以發現，無論是通信業務收入、新增電話用戶數、電話主線普及率，還是電子產品出口、軟件銷售額等主要目標，都實現了時間過半、任務過半(見下表)。我們完全有理由相信，全年宏控目標有望超額提前實現。
其次，用戶規模的擴大為電信業務發展提供了堅實的基礎。我國電話用戶經過多年的跳躍式發展，雖然規模不斷擴大，但仍保持旺盛不衰的增長勢頭。去年1～6月全國新增固定、移動電話用戶5167萬戶，每月平均新增861萬戶，創下新記錄，而時隔一年，電話需求仍然不減，半年新增用戶量再創新高。特別是去年7月1日取消電話初裝費后，下半年至今年上半年短短1年時間內，電話用戶新增超過1億戶，這部分新增電話用戶的業務收入將會在下半年得到反映。在固定電話用戶持續增長的同時，移動電話用戶繼續以前所未有的速度和規模發展，從2001年5月至今，移動用戶新增量一直超過固定電話，而且這一勢頭還將繼續保持下去。移動通信已成為全行業的支柱業務，成為我國通信消費強勁的增長點。按照目前的發展速度，預計今年九十月間，全國固定和移動電話用戶將達到創紀錄的4億戶，一個覆蓋城鄉、消費能力逐步上升的龐大用戶群將成為通信持續增長之源。
(二)繼續發展主客觀條件都看好
1.市場有基礎抽樣調查顯示：電信消費支出增長快速、信息消費市場繼續看好。上海市統計局城調隊近日對5000戶上海市民家庭進行的抽樣調查顯示，截至6月底，城市居民家庭每百戶手機擁有量已上升至73部，比去年同期增加了31部；電腦44臺，增加了9臺。居民家庭人均電信費支出比去年同期增長29.7%，增幅比去年同期提高5.1個百分點。7月22日，中國互聯網絡信息中心發布第十次互聯網絡狀況調查報告。報告從上網計算機數、網民數量等宏觀狀況、網民特征結構、網民上網行為等角度描述了中國互聯網發展總體狀態。結果顯示：2002年上半年我國聯網計算機數量、網民數量、出口帶寬、網上資源等基礎數據呈現持續增長態勢，網民的消費意識和消費心理更趨成熟。
網民人數繼續快速增加，即將突破5000萬大關。我國網民人數達到4580萬人，半年增加了1210萬人，增長率為35.9%，和去年同期相比增長72.8%，同1997年10月第一次調查結果62萬上網用戶人數相比，現在的上網用戶人數已是當初的74倍。截至2002年6月30日，我國的上網計算機數已達1613萬臺，其中專線上網計算機數為307萬臺，占19%，撥號上網計算機數為1200萬臺，占74%，使用其他方式上網的計算機數占7%。我國的上網計算機數半年增加了359萬臺，增長率為28.6%，比去年同期增長61%。可見我國上網計算機數一直呈快速增長的狀態，撥號上網計算機一直保持著主體地位。
網絡帶寬繼續高速增長，網絡瓶頸正在打破。我國國際出口帶寬的總容量為10576.5M，半年增加了2979M，增長率為39.2%，和去年同期相比增長2.25倍，是1997年10月第一次調查結果25.408M的416倍。從用戶對一些熱點問題的看法看，多數網民對網絡速度、網絡的安全性、中文信息的豐富性等方面，滿意度大大提高。
網絡內容建設在深度調整中質量數量逐步提升。目前我國WWW站點數為293213個，半年內增加16113個，增長率為5.8%，比去年同期增長20.8%。我國互聯網應用服務在經歷了一個低潮后，正呈現出進一步發展的跡象。
從網民上網行為習慣看，網民上網行為更加理性，有償消費意識更加成熟。報告顯示，47.6%的人將獲取信息作為上網最主要的目的，有超過40%的網民表示最近一年內打算申請收費郵箱；58.5%的用戶對電子郵箱服務由免費轉向收費表示“完全接受”或“可以理解”。
2.企業有資金
今年上半年我國通信業的投資完成狀況下滑，但這種下滑主要不是因為企業銀根緊，而是受改革、管理和投資方向等因素影響的自我調整的結果。分析起來主要有以下幾個原因：一是改革的因素，中國電信的重組影響了部分投資項目的執行。二是隨著體制改革和機制改革不斷深化，各地電信企業投資主體相對集中、投資趨向理性。中國電信以五項管理為切入點全面推進管理創新取得共識。各省全部實現了地市對市縣的財務集中管理，部分省還實施了省對地市財務集中管理試點，此舉大大降低了企業的壞賬風險。以集團公司和省公司為中心的兩級投資計劃和設備采購管理取得較好成效。各省公司普遍加大了投資計劃、決策權限和設備采購集中管理力度。這既保證了通信網的“三性”，又有效控制了投資方向和規模，提高了資金使用效率。這樣做不僅沒有削弱企業的實力，相反更增強了企業的實力。去年，中國電信全年固定資產投資完成1007億元，資產負債率由47.9%下降到45.9%。負債率下降了兩個百分點，進而增強了企業的資金實力，為企業持續發展奠定了基礎。由于國內電信企業受全球電信低迷的沖擊較小，大部分通信運營企業的資金流比較順暢。
信息產業工作會議確定的今年固定資產投資宏控目標為2300億元，上半年實際完成不到500億元。改革對發展的影響已經轉化為積極的因素，企業手里又有資金，只要有面向贏利的好項目，建設投資的力度必將大幅上升。據分析，下半年全國通信業的投資額將為上半年的1.5～2倍。
3.推進有力度
今年以來，尤其是進入6月以來，黨和國家領導人多次召開會議發表講話積極推進信息化。中央對信息化的基本思路可以概括為三句話，“以信息化帶動工業化”，“利用信息技術改造傳統產業”，“將信息網絡技術應用到社會經濟生活的各個領域”。無論是在信息化工作的專門會議上，還是在海關、教育科技等專題會議上，國務院領導都反復強調要積極務實地推進政務信息化、行業信息化和企業信息化。并一再強調各部門搞信息化要突出應用，不要搞重復建設。信息化的有力推進，必將為電信運營業帶來更大的市場空間，直接投資拉動信息產業的發展。有關資料顯示，2002年上半年中國電子政務市場總采購額達154.9億元人民幣。政府信息化，對企業信息化、行業信息化甚至家庭信息化起著極大的示范和帶動作用。海關、金融、稅務、化工等行業的信息化進程正在緊鑼密鼓地展開。聯想、海爾等一些大型企業也正致力于企業信息化的建設。
4.合作有突破
互聯網泡沫破滅后，越來越多的企業意識到，整個產業是一個整體生態環境，各企業的利益是互相關聯的。尤其是在產業的低潮中，彼此成為“患難之交”，更需要攜手擺脫困境。
目前，越來越多的電信企業、設備制造商、服務提供商，手挽手加入到合作者的行列。華為、中興等制造企業積極參與并協助運營商實現業務創新，共同為產業發展開辟新的空間。
運營業、服務業、制造業還開始攜手打造一些共贏、多贏的合作模式。“移動夢網”、“互聯星空”、“聯通在信”正在形成一個個引人注目的生態圈。
綜合以上分析，我們認為，今年下半年中國通信業繼續走高是完全可能的，并將保持快速發展的態勢。
三、繼續發展面臨的隱患和出路
盡管今年上半年電信業發展呈現出“低開高走”態勢，下半年發展面臨許多有利因素、前景光明，但我們也必須清醒地看到，當前電信市場確實存在一些突出的問題和隱患，亟須花大力氣研究解決。
(一)“價格戰”有待治理
今年以來，由于企業拆分重組、業務替代分流及企業競爭不斷加劇，電信市場格局重新“洗牌”，發生實質性變化。到6月底，電信業務收入的市場占有率，中國電信為32.6%，中國網通為16.8%，中國移動為38.3%，中國聯通為11.2%，中國衛星為0.03%，鐵通公司為1.1%。目前我國電信運營企業已沒有一家市場份額超過40%，以往某個企業一家獨大的局面已不復存在。電話用戶的市場格局也重新劃分，固定電話用戶，中國電信占62.1%，中國網通占36.8%，中國聯通、鐵通公司占1.1%；移動電話用戶，中國移動、中國聯通各占70%和30%。電信業多運營商競爭格局的形成，加劇了市場競爭的力度。
近一個時期以來各地“價格戰”的問題明顯突出起來，不少地方通信業務的實際資費水平已遠遠低于國家標準，成為影響企業與行業效益的一個重要因素，亟須繼續治理。
(二)業務創新有待突破
ARPU值下降是目前全球通信業發展面臨的共同課題，怎樣才能扭轉當前ARPU值下降的勢頭呢？如果說整治惡性價格戰是“節流”之舉，那么業務創新才是“開源”之本。只有面向信息化、依托寬帶網、締結新型產業鏈，開拓新業務，做大市場蛋糕，才能不斷培育電信業新的增長點。只有業務創新才是解決電信業長盛不衰的根本出路。P> 今年上半年我國通信業的投資完成狀況下滑，但這種下滑主要不是因為企業銀根緊，而是受改革、管理和投資方向等因素影響的自我調整的結果。分析起來主要有以下幾個原因：一是改革的因素，中國電信的重組影響了部分投資項目的執行。二是隨著體制改革和機制改革不斷深化，各地電信企業投資主體相對集中、投資趨向理性。中國電信以五項管理為切入點全面推進管理創新取得共識。各省全部實現了地市對市縣的財務集中管理，部分省還實施了省對地市財務集中管理試點，此舉大大降低了企業的壞賬風險。以集團公司和省公司為中心的兩級投資計劃和設備采購管理取得較好成效。各省公司普遍加大了投資計劃、決策權限和設備采購集中管理力度。這既保證了通信網的“三性”，又有效控制了投資方向和規模，提高了資金使用效率。這樣做不僅沒有削弱企業的實力，相反更增強了企業的實力。去年，中國電信全年固定資產投資完成1007億元，資產負債率由47.9%下降到45.9%。負債率下降了兩個百分點，進而增強了企業的資金實力，為企業持續發展奠定了基礎。由于國內電信企業受全球電信低迷的沖擊較小，大部分通信運營企業的資金流比較順暢。
信息產業工作會議確定的今年固定資產投資宏控目標為2300億元，上半年實際完成不到500億元。改革對發展的影響已經轉化為積極的因素，企業手里又有資金，只要有面向贏利的好項目，建設投資的力度必將大幅上升。據分析，下半年全國通信業的投資額將為上半年的1.5～2倍。
3.推進有力度
今年以來，尤其是進入6月以來，黨和國家領導人多次召開會議發表講話積極推進信息化。中央對信息化的基本思路可以概括為三句話，“以信息化帶動工業化”，“利用信息技術改造傳統產業”，“將信息網絡技術應用到社會經濟生活的各個領域”。無論是在信息化工作的專門會議上，還是在海關、教育科技等專題會議上，國務院領導都反復強調要積極務實地推進政務信息化、行業信息化和企業信息化。并一再強調各部門搞信息化要突出應用，不要搞重復建設。信息化的有力推進，必將為電信運營業帶來更大的市場空間，直接投資拉動信息產業的發展。有關資料顯示，2002年上半年中國電子政務市場總采購額達154.9億元人民幣。政府信息化，對企業信息化、行業信息化甚至家庭信息化起著極大的示范和帶動作用。海關、金融、稅務、化工等行業的信息化進程正在緊鑼密鼓地展開。聯想、海爾等一些大型企業也正致力于企業信息化的建設。
4.合作有突破
互聯網泡沫破滅后，越來越多的企業意識到，整個產業是一個整體生態環境，各企業的利益是互相關聯的。尤其是在產業的低潮中，彼此成為“患難之交”，更需要攜手擺脫困境。
目前，越來越多的電信企業、設備制造商、服務提供商，手挽手加入到合作者的行列。華為、中興等制造企業積極參與并協助運營商實現業務創新，共同為產業發展開辟新的空間。
運營業、服務業、制造業還開始攜手打造一些共贏、多贏的合作模式。“移動夢網”、“互聯星空”、“聯通在信”正在形成一個個引人注目的生態圈。
綜合以上分析，我們認為，今年下半年中國通信業繼續走高是完全可能的，并將保持快速發展的態勢。
